Образование и право

2076-1503

10.24412/2076-1503-2026-8-806-815

Other

Признание сделок по выводу средств должника через криптовалюту недействительными: отечественный и зарубежный опыт

Contesting transactions involving the withdrawal of a debtor’s assets through cryptocurrency: domestic and foreign experience

Штайнванд

Георгий Валерьевич

steinvvand@gmail.com

аспирант Автономной некоммерческой организации высшего образования «Московский университет «Синергия», Москва, ORCID: 0009-0000-8888-5867

14082026

88068152407202614082026

В статье исследуется проблематика оспаривания сделок должника, направленных на вывод имущества из конкурсной массы посредством криптовалюты и иных цифровых активов, в рамках процедур несостоятельности (банкротства). Анализируется правовая природа криптовалюты как объекта оспаривания, рассматривается эволюция отечественного подхода – от первого прецедента по делу гражданина И. И. Царькова (2018) до закрепления статуса цифровой валюты как имущества, подлежащего включению в конкурсную массу, в Федеральном законе от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и в статье 2 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Подробно анализируются актуальные проблемы применения статей 61.2 и 61.3 Закона о банкротстве к транзакциям с криптовалютой: сложность доказывания принадлежности кошелька должнику, идентификация контрагента, оценка эквивалентности встречного предоставления при курсовой волатильности, исчисление периода подозрительности, особенности реституции при отсутствии доступа к закрытому ключу. Проводится сравнительно-правовой анализ с зарубежными подходами – на примерах банкротств Mt. Gox (Япония), FTX и Celsius Network (США), Three Arrows Capital (Сингапур, Британские Виргинские острова), Nuri (ФРГ). По результатам исследования автор формулирует предложения по совершенствованию российского законодательства, в том числе о введении специальных правил доказывания для криптотранзакций, расширении полномочий арбитражного управляющего по запросу сведений у криптобирж, закреплении методики оценки криптоактивов на дату совершения сделки и легитимизации форм реституции, отвечающих природе распределённого реестра.

The article examines the problem of avoiding debtor’s transactions aimed at extracting assets from the bankruptcy estate by means of cryptocurrency and other digital assets in insolvency proceedings. The author analyses the legal nature of cryptocurrency as an object of avoidance, traces the evolution of the Russian approach – from the first precedent in the case of citizen I. I. Tsarkov (2018) to the recognition of digital currency as property subject to inclusion in the bankruptcy estate by Federal Law No. 259-FZ of 31 July 2020 and Article 2 of Federal Law No. 127-FZ of 26 October 2002. Particular attention is paid to current problems of applying Articles 61.2 and 61.3 of the Bankruptcy Law to cryptocurrency transactions: the difficulty of proving wallet ownership, identification of counterparties, assessment of equivalent consideration in conditions of price volatility, calculation of the suspect period, peculiarities of restitution where access to the private key has been lost. A comparative analysis is conducted with foreign approaches in Mt. Gox (Japan), FTX and Celsius Network (USA), Three Arrows Capital (Singapore, BVI), and Nuri (Germany). The author concludes by formulating proposals for improving Russian legislation.

bankruptcytransaction avoidancecryptocurrencydigital financial assetsdigital currencybankruptcy estatesuspect periodblockchainFTXMt. Goxcomparative law

банкротствооспаривание сделоккриптовалютацифровые финансовые активыцифровая валютаконкурсная массапериод подозрительностиблокчейнFTXMt. Goxсравнительное правоведение

[1] Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 нояб. 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 24.07.2023) // Собрание законодательства РФ. – 1994. – № 32. – Ст. 3301.

[2] Дело № А40-124668/2017 о банкротстве гражданина И. И. Царькова // Картотека арбитражных дел. URL: https://kad.arbitr.ru.

[3] Карелина С. А., Фролов И. В. Цифровые активы в банкротстве: правовое регулирование и практика применения // Предпринимательское право. – 2023. – № 2. – С. 18–32.

[4] Михеева И. Е. Криптовалюта в процедуре банкротства: проблемы выявления и обращения взыскания // Хозяйство и право. – 2024. – № 4. – С. 56–69.

[5] Новосёлова Л. А. О правовой природе биткоина // Хозяйство и право. – 2017. – № 9. – С. 3–16; Сарбаш С. В. Цифровые права в системе объектов гражданских прав // Закон. – 2019. – № 5. – С. 64–78.

[6] Определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда РФ от 12 марта 2019 г. № 305-ЭС17-11710(4) по делу № А40-177466/2013 // Картотека арбитражных дел. URL: https://kad.arbitr.ru.

[7] Определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда РФ от 23 дек. 2021 г. № 305-ЭС21-19707 по делу № А40-35533/2018 // Картотека арбитражных дел. URL: https://kad.arbitr.ru.

[8] Определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда РФ от 27 янв. 2022 г. № 308-ЭС17-15907(7) по делу № А32-22042/2016 // Картотека арбитражных дел. URL: https://kad.arbitr.ru.

[9] Определение Арбитражного суда Амурской области от 16 сент. 2024 г. по делу № А04-2330/2024 // Картотека арбитражных дел. URL: https://kad.arbitr.ru.

[10] Определение Арбитражного суда Кабардино-Балкарской Республики от 25 нояб. 2024 г. по делу № А20-6137/2023 // Картотека арбитражных дел. URL: https://kad.arbitr.ru.

[11] Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 23 дек. 2010 г. № 63, п. 8 // Вестник ВАС РФ. – 2011. – № 3.

[12] Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 23 июня 2015 г. № 25 // Бюллетень Верховного Суда РФ. – 2015. – № 8.

[13] Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 15 мая 2018 г. № 09АП-16416/2018 по делу № А40-124668/2017. // Картотека арбитражных дел. URL: https://kad.arbitr.ru.

[14] Суворов Е. Д. Банкротство в практике Верховного Суда Российской Федерации (2014–2023): прецеденты и комментарии. – М.: Статут, 2024. – С. 187.

[15] Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 окт. 2002 г. № 127-ФЗ (в ред. от 04.08.2023) // Собрание законодательства РФ. – 2002. – № 43. – Ст. 4190.

[16] Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ (в ред. от 14.07.2022) // Собрание законодательства РФ. – 2020. – № 31 (ч. I). – Ст. 5018.

[17] Хорошавин М. Ю. Цифровые финансовые активы в конкурсной массе должника: проблемы оценки // Закон. – 2024. – № 6. – С. 92–105.

[18] Chainalysis. The 2024 Crypto Crime Report. URL: https://www.chainalysis.com/reports/2024-crypto-crime-report/.

[19] In re Celsius Network LLC, et al., Case No. 22-10964 (Bankr. S.D.N.Y. 2022). URL: https://cases.stretto.com/celsius/.

[20] In re FTX Trading Ltd., et al., Case No. 22-11068 (Bankr. D. Del. 2022). URL: https://restructuring.ra.kroll.com/FTX/.

[21] Insolvenzordnung vom 5. Oktober 1994 (BGBl. I S. 2866), §§ 129–147. URL: https://www.gesetze‑im-internet.de/inso/.

[22] In the Matter of Three Arrows Capital, Ltd. (in liquidation), BVI High Court, Case No. BVIHC (COM) 2022/0119; In re Three Arrows Capital, Ltd., Case No. 22-10920 (Bankr. S.D.N.Y. 2022, Chapter 15). URL: https://cases.stretto.com/threearrows/.

[23] Mt. Gox Co., Ltd. Civil Rehabilitation Proceedings: Notice regarding Repayment in Bitcoin and Bitcoin Cash. URL: https://www.mtgox.com/.

[24] Paulus C. G. Insolvenzrecht. – 6. Aufl. – München: Beck, 2022. – S. 312–315; Schmidt A. Kryptowährungen in der Insolvenz // Zeitschrift für Wirtschaftsrecht. – 2023. – Heft 5. – S. 187–195.

[25] UNCITRAL Model Law on Cross-Border Insolvency (1997) with Guide to Enactment and Interpretation. – New York: United Nations, 2014. – 88 p. URL: https://uncitral.un.org/ (дата обращения: 25.04.2026).

[26] United States Bankruptcy Code: 11 U.S.C. § 547. URL: https://uscode.house.gov/.

[27] United States Bankruptcy Code: 11 U.S.C. § 548. URL: https://uscode.house.gov/.

[1] Civil Code of the Russian Federation (Part One) dated November 30. 1994 No. 51-FZ (as amended by 24.07.2023) // Collection of Legislation of the Russian Federation. – 1994. – № 32. - Art. 3301.

[2] Case No. A40-124668/2017 on the bankruptcy of citizen I.I. Tsarkov // File cabinet of arbitration cases. URL: https://kad.arbitr.ru.

[3] Karelina S. A., Frolov I. V. Digital assets in bankruptcy: legal regulation and application practice // Business law. – 2023. – № 2. - S. 18-32.

[4] Mikheeva I.E. Cryptocurrency in bankruptcy proceedings: problems of identification and foreclosure // Economy and law. – 2024. – № 4. - S. 56-69.

[5] Novosyolova L.A. On the legal nature of bitcoin // Economy and law. – 2017. – № 9. - S. 3-16; Sarbash S.V. Digital rights in the system of civil rights objects // Law. – 2019. – № 5. - S. 64-78.

[6] Determination of the Judicial Collegium for Economic Disputes of the Supreme Court of the Russian Federation of March 12, 2019 No. 305-ES17-11710 (4) in case No. A40-177466/2013 // File Cabinet of Arbitration Cases. URL: https://kad.arbitr.ru.

[7] Determination of the Judicial Collegium for Economic Disputes of the Supreme Court of the Russian Federation of December 23, 2021 No. 305-ES21-19707 in case No. A40-35533/2018 // File of arbitration cases. URL: https://kad.arbitr.ru.

[8] Determination of the Judicial Collegium for Economic Disputes of the Supreme Court of the Russian Federation dated January 27, 2022 No. 308-ES17-15907 (7) in case No. A32-22042/2016 // File Cabinet of Arbitration Cases. URL: https://kad.arbitr.ru.

[9] Determination of the Arbitration Court of the Amur Region dated September 16, 2024 in case No. A04-2330/2024 // File of arbitration cases. URL: https://kad.arbitr.ru.

[10] Determination of the Arbitration Court of the Kabardino-Balkarian Republic dated November 25. 2024 in case No. A20-6137/2023 // File Cabinet of Arbitration Cases. URL: https://kad.arbitr.ru.

[11] Resolution of the Plenum of the Supreme Arbitration Court of the Russian Federation of December 23, 2010 No. 63, clause 8 // Bulletin of the Supreme Arbitration Court of the Russian Federation. – 2011. – № 3.

[12] Resolution of the Plenum of the Supreme Court of the Russian Federation of June 23, 2015 No. 25 // Bulletin of the Supreme Court of the Russian Federation. – 2015. – № 8.

[13] Decision of the Ninth Arbitration Court of Appeal of May 15, 2018 No. 09AP-16416/2018 in case No. A40-124668/2017 . // File of arbitration cases. URL: https://kad.arbitr.ru.

[14] Suvorov E. D. Bankruptcy in the practice of the Supreme Court of the Russian Federation (2014-2023): precedents and comments. - M.: Statute, 2024. - S. 187.

[15] Federal Law "On Insolvency (Bankruptcy)" dated October 26, 2002 No. 127-FZ (as amended by 04.08.2023) // Collection of Legislation of the Russian Federation. – 2002. – № 43. - Art. 4190.

[16] Federal Law "On Digital Financial Assets, Digital Currency and on Amendments to Certain Legislative Acts of the Russian Federation" dated July 31, 2020 No. 259-FZ (as amended by 14.07.2022) // Collection of Legislation of the Russian Federation. – 2020. - No. 31 (part I). - Art. 5018.

[17] Khoroshavin M. Yu. Digital financial assets in the debtor's bankruptcy estate: valuation problems // Law. – 2024. – № 6. - S. 92-105.