Проблемы развития лизинга в настоящее время в России

• МУСТАФИНА Алина Ильдаровнапомощник юриста по гражданским делам Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва, Россияmail@law-books.ru
• АФАНАСЬЕВ М.А.к.ю.н., доцент Финансового университета, г. Москва, Россияmaafanasev@fa.ru

В данной статье исследуется потенциал финансовой аренды (лизинга) как одного из действенных инструментов стимулирования экономического роста. Особое внимание уделено существующим барьерам, замедляющим развитие лизинговых отношений в России. Рассматриваются актуальные трудности нормативного, экономического и организационного характера, влияющие на эффективность использования лизинга в хозяйственной деятельности. Также проводится анализ современных подходов к преодолению указанных проблем, включая адаптацию международного опыта и практик, направленных на совершенствование правового регулирования и повышение инвестиционной привлекательности лизинговых сделок в стране.

Ключевые слова: договор лизинга, финансовая аренда, экономическое развитие, лизингодатель, лизингополучатель, международный опыт, арендные отношения

Современное развитие экономики во многом определяется уровнем деловой активности, особенно со стороны предпринимателей. Одним из действенных механизмов, стимулирующих бизнес-деятельность, является финансовая аренда (лизинг), представляющая собой важный институт гражданского права, способствующий привлечению инвестиций и расширению производственной базы субъектов предпринимательства.

Для более глубокого понимания правовой природы лизинга важно обратиться к его законодательному закреплению. В соответствии с Федеральным законом №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» под лизингом понимается комплекс экономических и юридических отношений, возникающих при заключении и исполнении договора, включая процесс приобретения имущества и его последующую передачу во временное пользование арендатору [1].

Статья 665 Гражданского кодекса РФ даёт определение договора финансовой аренды, согласно которому лизингодатель обязуется приобрести имущество у указанного лизингополучателем продавца и предоставить это имущество последнему за определённую плату, во временное владение и пользование. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца [2].

Как и любой другой инструмент финансирования, лизинг обладает как очевидными достоинствами, так и значительными недостатками, что важно учитывать при анализе перспектив его развития в России.

Для начала выделим преимущества лизинга:

– Возможность получения финансирования в полном объеме без необходимости единовременного вложения крупной суммы собственных средств; – Гибкость графика платежей, который стороны могут адаптировать под конкретные условия бизнеса; – Возможность передачи технического и сервисного обслуживания от лизингодателя; – Актив, переданный по договору, как правило, не учитывается на балансе лизингополучателя, что может снизить налоговую нагрузку [3].

К основным недостаткам лизинга можно отнести:

– Высокая совокупная стоимость сделки, которая зачастую превышает затраты на приобретение имущества в кредит; – Необходимость внесения авансовых платежей; – Жёсткая обязательность регулярных выплат, не зависящих от текущих результатов деятельности арендатора; – Риск одностороннего расторжения договора со стороны лизингодателя в случае нарушения условий.

Исходя из вышеуказанных норм можно сделать вывод о том, что финансовая аренда позволяет любому желающему предпринимателю, даже не имеющему первоначальный капитал, заниматься бизнесом, используя только один единственный фактор производства, т.е. свою предпринимательскую способность. Но необходимо отметить, что данный институт используется в России не на полную мощность, что не позволяет радикально увеличить экономические показатели. К сожалению, в нашем государстве существуют объективные препятствия и трудности для развития финансовой аренды.

Одной из ключевых проблем, тормозящих развитие финансовой аренды в современной России, является слабое понимание её сущности со стороны как потенциальных лизингополучателей, так и самих лизингодателей. Незнание правовой природы и практических особенностей лизинга часто приводит к недоверию, ошибочным ожиданиям и неэффективному использованию этого инструмента.

Это во многом объясняется тем, что институциональное оформление финансовой аренды в России началось относительно недавно — лишь во второй половине 1990-х годов. Именно в этот период стали появляться первые отечественные лизинговые компании, чаще всего при поддержке банковских структур. Внешнеторговые организации заключали международные сделки, включая контракты на поставку оборудования. Важным толчком к развитию стали конференции 1996– 1997 годов, посвящённые деловому сотрудничеству в сфере лизинга [4].

Для полного формирования устойчивой лизинговой культуры этого оказалось недостаточно. Российские предприниматели до сих пор в массе своей не рассматривают лизинг как полноценную альтернативу кредитованию или традиционной аренде, а многие представители бизнеса и вовсе не осведомлены о его преимуществах.

Ситуацию осложняют макроэкономические и внешнеполитические вызовы. Множественные экономические кризисы, пережитые страной за последние годы, снизили инвестиционную активность и ограничили возможности долгосрочного финансового планирования. Кроме того, антироссийские санкции, введённые западными странами, негативно сказываются на доступе к иностранному оборудованию и технологиям, что подрывает интерес к лизинговым схемам, особенно в высокотехнологичных отраслях.

Также стоит учитывать текущую инфляционную ситуацию. Рост цен, нестабильность валютного курса и удорожание заёмных средств снижают привлекательность и доступность финансовой аренды, особенно для малого и среднего бизнеса, которому зачастую необходима гибкость и минимальные финансовые риски.

На фоне вышеуказанных факторов можно утверждать, что, несмотря на значительный теоретический потенциал лизинга, его практическое применение в России по-прежнему остаётся ограниченным. Для сравнения, в развитых странах механизм финансовой аренды начал активно развиваться ещё в 1950–1960-х годах, особенно в сегменте производственного оборудования, что позволило создать устойчивую и эффективную инфраструктуру лизингового рынка. Следует отметить, что одним из первых шагов к становлению лизинга в Европе стало учреждение компании Mercantile Leasing Corporation в Великобритании в 1960 году. Значительный импульс к развитию международной практики финансовой аренды был дан в 1988 году с принятием Конвенции УНИ- ДРУА о международном финансовом лизинге.

Этот документ сформировал базовые принципы ведения лизинговых сделок за рубежом, упростил трансграничные соглашения и укрепил доверие между странами-участниками мировой торговли [5].

Тем самым, в странах Западной Европы институт лизинга развивался более трёх поколений, пройдя последовательную и глубоко структурированную эволюцию. Это контрастирует с российской ситуацией, где история применения лизинга насчитывает всего несколько десятилетий.

Рассмотрим следующую проблему - отсутствие длительной правовой и предпринимательской традиции, наряду с низкой информированностью населения, остаётся серьёзным барьером для широкого распространения и эффективного функционирования финансовой аренды в стране. Одним из ключевых направлений решения этой проблемы должно стать формирование информационного пространства, в рамках которого предпринимателям будет доступна достоверная и систематизированная информация о лизинге, его видах, юридических аспектах и механизмах применения. В частности, создание общедоступной электронной базы, включающей данные о российских и зарубежных лизингодателях, может способствовать усилению прозрачности и стимулированию межгосударственного сотрудничества. Такая база станет платформой для эффективной интеграции российского бизнеса в международное лизинговое сообщество и может даже способствовать ослаблению санкционного давления через углубление деловых связей.

Ещё одной важной проблемой является ограниченное участие государства в стимулировании лизинговой рынок. Для расширения этого сектора необходима прямая поддержка производства наукоемкой и высокотехнологичной продукции, которая затем может передаваться в лизинг отечественным компаниям. Это не только укрепит производственный потенциал страны, но и расширит ассортимент доступных объектов финансовой аренды.

На фоне растущей урбанизации остро стоит и транспортная проблема. Развитие общественного транспорта вполне может решить автомобильный коллапс. Так, после распада Советского Союза развитие метрополитена идет только в столице. Создание высокотехнологичного оборудования, например проходческих щитов, и сдача их в финансовую аренду решит эту проблему. А, как известно, наличие «пробок» в городах снижает ВВП страны на несколько процентов [6].

Наконец, в России до сих пор не сформирована полноценная инфраструктура лизингового рынка. Отсутствие консалтинговых организаций, специализирующихся на сопровождении лизинговых сделок, и ограниченное количество специализированных компаний, значительно сужают охват целевой аудитории.

Выходом из этой ситуации может стать активное формирование государственно-частных партнёрств [7]. Их создание возможно при участии производителей оборудования, что позволит объединить производственные, финансовые и административные ресурсы. Такие альянсы могли бы не только стимулировать развитие лизинга, но и способствовать общему росту промышленности, повышению инвестиционной привлекательности и созданию устойчивой правовой среды для предпринимательской активности.

Еще одной актуальной проблемой, сдерживающей развитие финансовой аренды в России, остаётся повышение требований к обеспечению исполнения договоров лизинга. Это нередко вынужденная мера со стороны лизингодателей, обусловленная нестабильной макроэкономической ситуацией, сложностями валютного регулирования, а также несовершенством налогового и таможенного законодательства. Избыточное количество бюрократических процедур увеличивает налоговую нагрузку и создаёт дополнительные правовые риски, что особенно ощутимо для субъектов малого и среднего предпринимательства.

В условиях таких ограничений как лизингополучатели, так и лизингодатели вынуждены искать обходные пути для оптимизации налогов. В результате многие предприниматели не могут в полной мере воспользоваться лизингом и модернизировать свое оборудование и внедрить инновационные технологии. Однако подобная практика, вместо стимуляции предпринимательства, лишь тормозит внедрение инноваций и препятствует технологической модернизации предприятий.

Оптимальным решением может стать предоставление налоговых послаблений и субсидий лизинговым компаниям, особенно в случаях, когда объектом договора становится оборудование для наукоёмких и высокотехнологичных отраслей. Это позволило бы не только повысить инвестиционную привлекательность лизинга, но и ускорить процесс технологического обновления ключевых секторов экономики.

В завершение стоит подчеркнуть: несмотря на наличие ряда значительных проблем, финансовая аренда обладает высоким потенциалом для стимулирования экономического роста, развития предпринимательства и технологической трансформации промышленности. При комплексном подходе — включающем правовую реформу, образовательную поддержку, налоговые стимулы и активное заимствование зарубежного опыта — лизинг в России может стать мощным инструментом для модернизации экономики, создания новых рабочих мест и повышения макроэкономических показателей.

Список литературы

1. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 Nº 164-Ф3 (послед.ред.) // http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_20780/
2. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-Ф3 (ред. от 13.12.2024) //https:// www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/ 34ecc7b79293f29e40e4bf84047d4ea58c9cf3e6/
3. Отришко, Д. А. Преимущества и недостатки лизинга / Д. А. Отришко, К. В. Жилинская // Экономика и безопасность. – 2024. – № 1. – С. 35-37. – EDN QFPOKC.
4. Витман Максим Юрьевич, Горшенев Алексей Сергеевич, Маковецкая Елена Николаевна Роль Лизинга В Отраслях И Сферах Экономики Российской Федерации // Вестник Московского университета имени С. Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. 2022. №1 (40). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-lizinga-votraslyah-i-sferah-ekonomiki-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 23.04.2025).
5. «Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге» (Заключена в Оттаве 28.05.1988)
6. Мышкин, А. А. Современное состояние рынка лизинга в России: проблемы и перспективы развития / А. А. Мышкин, И. С. Погорелов // Весенние дни науки ИнЭУ: Сборник докладов международной конференции студентов и молодых ученых, Екатеринбург, 17–20 апреля 2024 года. – Екатеринбург: ООО Издательский Дом «Ажур», 2024. – С. 1229-1234. – EDN HLQGQI.
7. Еременко Л.В., Обеспечительная функция предварительного договора /Л.В. Еременко, Э.В.Ревякина// Правовой альманах.- 2025. -;4(44). - С.16-20.- END QGIUKI.

Скачать